3. Dôvody prečo by ste aj Vy mali časť Vašich peňazí

investovať do ZLATA

1. ZLATO, ako neoddeliteľná súčasť diverzifikácie portfólia

Diverzifikácia pri investovaní znamená rozloženie kapitálu medzi viacero rôznych aktív, aby sa znížilo celkové riziko portfólia bez nutnosti výrazne znižovať očakávaný výnos. Je to jedna zo základných zásad moderného portfóliového manažmentu. V jednoduchosti to znamená, že nemáme dávať všetky vajíčka do jedného košíka. Teda ak jedno aktívum výrazne klesne, tak ostatné aktíva môžu: rásť, stagnovať, alebo klesať menej. Tento proces výrazným spôsobom tlmí celkový pokles portfólia.

Najčastejšie používame diverzifikáciu podľa jednotlivých tried aktív, tejto diverzi-

fikácii hovoríme aj priestorová, statická. Najzákladnejšie rozdelenie je na tretinky:

 Finančné aktív

 Nehnuteľnosti

 Komodity - ZLATO

Medzi finančné aktíva zaraďujeme všetky nástroje finančného “papierového” trhu, ktorými sú hotovosť, bankové vklady - bežné účty, termínované vklady,pokladničné poukážky, stavebné sporenie, poistenie, bankové investičné produkty, podielové fondy (peňažné, dlhopisové, zmiešané, akciové), ETF fondy, investičné fondy, priame investovanie na burze do peňažných nástrojov, dlhopisov a akcií, futures, forwardy, opcie, swapy, úvery a pôžičky atď.

Nehnuteľnosti predstavujú samostatnú triedu aktív, ktorá má v portfóliu stabilizačnú a príjmovú funkciu. Môžu generovať pravidelný výnos (napríklad z prenájmu) a zároveň dlhodobo rásť na hodnote. V praxi sa nehnuteľnosti klasifikujú podľa účelu využitia a právneho charakteru.

Komodity. Pri investičnej diverzifikácii sa komodity používajú ako samostatná trieda aktív, ktorá má nízku alebo strednú koreláciu s akciami a dlhopismi. Medzi základné komodity patria najmä tieto skupiny: Drahé kovy - zlato, striebro, platina, paládium, Energetické komodity - ropa, zemný plyn, benzín, vykurovací olej, Poľnohospodárske komodity - pšenica, kukurica, sója, káva, cukor, kakao, Priemyselné kovy - meď, hliník, nikel, zinok. Hlavnou vlastnosťou a formou je fyzickosť, takže investori väčšinu týchto komodít neobchodujú vo fyzickej podobe, keďže je to mnohokrát logisticky veľmi zložité a nákladné, tak vo všeobecnosti sa tieto komodity obchodujú cez burzu, ETF fondy na komodity, teda v rámci diverzifikácie sa jedná o kategóriu finančných aktív.

Základnou komoditou ktorá sa v rámci tejto tretej tretinky prakticky medzi ľuďmi, teda bežnými investormi využíva je práve fyzické investičné zlato. Predstavte si, že by ste všetok svoj majetok držali v eurách, alebo v určitých akciách, ktoré by zrazu prudko stratili svoju hodnotu. Prišli by ste o všetko. To isté by sa mohlo stať aj v prípade, že by ste všetko čo máte, investovali do nehnuteľností. Keď však Váš majetok takýmto spôsobom rozdelíte na 3 časti, riziko Vášho bankrotu bude prakticky nulové.

Vždy a všade tvrdím, že neexistuje lepšie a horšie aktívum, dokonca jednotlivé segmenty aktív by sme ani nemali medzi sebou porovnávať, pretože každé má svoju špecifickú funkcionalitu a praktickú využiteľnosť. Každé aktívum má svoje miesto a úlohu v portfóliu. Zlato je jedinečný uchovávateľ hodnoty a kúpnej sily a je to základné podkladové aktívum. Ešte je veľmi dôležité zdôrazniť, že by sa mala práve v turbulentných časoch, aké sú napríklad teraz viac uplatňovať aj časová diverzifikácia. To znamená, že v určitom čase dochádza k väčším majetkovým a hodnotovým presunom medzi jednotlivými aktívami a mení sa jednotlivý pomer umiestnenia aktív. V praxi to znamená, že ak finančná tretinka dosahuje nadštandardné úrovne výnosov, mnohokrát následne podľa ekonomických cyklov dochádza k prepadu, typické je to pre akcie, tak ako sa v súčasnosti už veľmi často poukazuje na “bublinu” na akciovom a AI trhu, tak by ste mali realizovať výnos a následne presunúť časť tohto portfólia práve do zlata, kde vaše aktíva prečkajú dané poklesové, krízové obdobie, zlato ochráni a minimalizuje negatívne dopady poklesu finančných trhov.

2. ZLATO je jedinečný uchovávateľ hodnoty

Ďalším dôvodom, prečo by ste mali časť vášho majetku držať v zlate, je to, že práve zlato je najlepším uchovávateľom hodnoty a kúpnej sily a to je jeho základná funkcionalita. Uchovávanie hodnoty sa najlepšie vysvetľuje na veciach, ktoré si za zlato môžete kúpiť. Pred viac ako 100 rokmi mala 1 unca zlata (31.1g) hodnotu približne 20 amerických dolárov, za ktoré ste si mohli kúpiť najkvalitnejší ručne šitý oblek. Dnes má 1 unca zlata hodnotu viac ako 5 000 amerických dolárov, za ktoré si taktiež môžete kúpiť ručne šitý oblek špičkovej kvality. Čo si však kúpite za pôvodnú hodnotu obleku v dolároch dnes? Čo si v dnešnej dobe kúpite za 20 dolárov? Prakticky nič.